Base Strategie In Opzione Trading

10 Opzioni Strategie di conoscere Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di diffusione orso put è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia di diffusione toro e una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di un titolo o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Basic Strategie di trading delle opzioni è possibile utilizzare per fare soldi. Put e call costituiscono gli elementi di base di allxa0 strategie di trading opzione. Ogni commercio è costruito utilizzando solo le opzioni di chiamata, le opzioni solo parole, o una combinazione dei due. Se siete eccitati o sopraffatti dal numero di strategie di trading azionario a disposizione per imparare, poi vi sentirete allo stesso modo sulle opzioni di trading. Ci sono un certo numero di strategie di opzione disponibili al commerciante opzioni. Im non è un fan di sovraccarico di informazioni in modo Ill condividere solo alcune delle nozioni di base con voi. Uno dei grandi vantaggi di stock option è la loro versatilità. È possibile personalizzare una particolare strategia di trading di essere conservatore, aggressivo, o una via di mezzo. Qui sono solo alcuni dei vantaggi derivanti dall'utilizzo di stock option nel piano generale di investimenti: è possibile beneficiare di un aumento o una diminuzione del prezzo delle azioni senza realmente possedere lo stock. È possibile posizionarsi per una grande mossa nel prezzo delle azioni, anche se non sa in che modo i prezzi saliranno. Si può guadagnare un reddito extra largo di partecipazioni azionarie correnti. È possibile comprare azioni a un prezzo inferiore, allora ciò che theyre scambiato a. È possibile proteggersi da perdere denaro se il vostro magazzino diminuisce di prezzo. Strategie di base Option Trading. Le seguenti strategie di opzione sono destinate ad essere una visione d'insieme, e ad esporre a l'estrema flessibilità delle opzioni. Ecco la mia parola di cautela, non diventare sopraffatto con il numero di strategie di opzione che troverete sul web. Scegliere uno o due strategie e imparare tutto il possibile su di loro. Trovare la strategia che ti piace di più e bastone con esso. Almeno fino a quando si fanno grandi somme di denaro. Questa lezione appena va oltre le nozioni di base. Ive ha fatto la maggior parte dei miei soldi solo attaccare con le basi. I commercio alcune strategie di opzione avanzata qua e là, ma le basi sono il mio pane e burro. Ci sono quattro posizioni di opzioni di base: le opzioni a lungo chiamata (opzioni d'acquisto di chiamata), opzioni call a breve (la vendita di opzioni di chiamata), le opzioni put lunga (acquisto di opzioni put), e brevi opzioni put (vendita di opzioni put). Option Trading strategie per proteggere i profitti. Tutti i diritti di opzione di scambio e le informazioni di analisi tecnica in questo sito è esclusivamente a scopo didattico. Mentre si ritiene accurate, non deve essere considerata esclusivamente affidabili per l'uso nel prendere decisioni effettive di investimento. Copyright 2009 - Presente. Il Trading Group Opzioni, Inc. Tutti i diritti riservati. Le opzioni non sono adatti a tutti gli investitori, come i rischi particolari inerenti alla negoziazione di opzioni possono esporre gli investitori a perdite potenzialmente rapidi e sostanziali. Si prega di leggere: caratteristiche e rischi opzioni standardizzate prima di investire in opzioni. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 835015 fondamentali strategie di opzioni spiegato La capacità di gestire il rischio vs ricompensa è proprio uno dei motivi per i commercianti continuano ad affluire alle opzioni. Mentre la comprensione delle chiamate semplici e put è sufficiente per iniziare, l'aggiunta di semplici strategie, come si diffonde, farfalle, condor, si trova a cavallo e strangola può aiutare a meglio definire il rischio e anche aprire nuove opportunità di trading si didnrsquot ha accesso in precedenza. Anche se può sembrare scoraggiante in un primo momento di mettere su queste strategie, itrsquos importante ricordare la maggior parte sono solo una combinazione di call e put, dice Marty Kearney, istruttore senior Opzioni CBOE Institute. ldquoThese nomi è nata in modo che le persone che sono state telefonando in ordine di trading desk possono trasmettere molto velocemente quello che volevano fare. Queste sono tutte le strategie piuttosto semplice, basta prendere le cose un notch. rdquo Una chiamata dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'attività sottostante al prezzo di esercizio acquistato. Un put dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo di vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio acquistato. Una diffusione opzioni è una combinazione di posizioni multiple. Questo può includere l'acquisto di una chiamata e la vendita di una chiamata, l'acquisto di una put e vendita di una put, o l'acquisto di scorte e la vendita della chiamata (che sarebbe una scrittura coperto). Per i nostri scopi, stiamo andando a guardare più da vicino ad un call spread toro verticale, che viene utilizzato se ci aspettiamo che il prezzo del titolo sottostante a salire, anche se questi stessi principi possono essere applicati a toro put spread, call spread orso e orso mettere spread. Fondamentalmente, gli spread verticali sono un gioco direzionali, dice Joseph Burgoyne, direttore del marketing istituzionale e di vendita al dettaglio per le opzioni Industry Council, il che significa che l'investitore ha bisogno di avere un parere se il sottostante sta per andare verso l'alto o verso il basso. Inoltre, mentre hanno limitato rischio, hanno anche premiare limitata. Kearney spiega, ldquoWhat Irsquom guardando è che voglio per il controllo del magazzino, e penso wersquore andare a una certa quantità di dollari. Irsquom disposto a rinunciare a qualsiasi cosa sopra che, rdquo, dice. Per il nostro esempio di un call spread toro verticale, usa una compravendita di azioni a 63 che egli crede possa andare almeno a 70. È sufficiente può acquistare sia il magazzino o di una singola chiamata, ma con l'acquisto di diffusione chiamata toro si è in grado di limitare meglio il rischio. In Kearneyrsquos esempio, abbiamo messo sulla diffusione 60-70 chiamata verticale, che si compone di acquistare uno in-the-money call e 60 la vendita di un out-of-the-money 70 chiamata. Perché abbiamo venduto la chiamata 70, limitiamo il valore massimo della nostra diffusione a 10 (commissioni meno), ma abbassiamo i nostri pareggio per il commercio a causa del credito abbiamo guadagnato vendendo la chiamata 70. Inoltre, la nostra perdita è limitata al costo della diffusione. Nozioni di base ArticlesOption correlati e strategie di trading di base Qui mi vogliono coprire alcuni dei principi fondamentali di opzione. In particolare voglio concentrarmi sulla comprensione la motivazione dietro l'acquisto o la vendita di un'opzione. Da lì, ben guardare alcune strategie di opzione di base per comprendere meglio le basi per strategie più avanzate. Se sei nuovo di zecca per le opzioni, vedere ciò che è un contratto di opzione prima di andare in alcuni dei principi fondamentali di opzione Ill discutere qui. Uno dei motivi persone sono spesso intimiditi da opzioni è che essi appaiono molto complessa. Sì, ci sono molte più variabili a loro che semplicemente negoziazione di uno stock, ma proviamo a semplificare alcune delle opzioni concetti di base per iniziare. Più tardi, anche aggiungere ulteriori concetti in quanto sono necessari. La maggior parte delle persone pensano di opzioni in termini di acquisto di una chiamata o l'acquisto di una put. Se compro una chiamata, io di solito fare i soldi quando lo strumento sottostante (azione) aumenta. Se compro una put, io di solito fare i soldi quando lo strumento sottostante (azione) va giù. Ora, lasciate che vi chieda questo. se io sono l'acquirente di una opzione, che è il venditore La risposta è. il market maker opzioni. Market Maker e l'altro lato del commercio opzioni nel mercato delle opzioni, vi è un market maker che devono prendere l'altro lato del vostro ordine, se è al suo prezzo di chiedere (se sta vendendo) o prezzo di offerta (se si sta comprando ). Ok, questo può sembrare di essere al di là di base di opzione. ma credetemi, questo è davvero importante per capire. Il doesnt market maker solo vendere opzioni, egli può acquistare loro e per compensare il suo rischio, ai minori dimensioni di posizione e così via. Così, un contratto di opzione che mi vende può in effetti essere un contratto che ha comprato da qualcun altro. Chi è quella persona Possono essere eventualmente un'altra opzioni commerciante al dettaglio o un investitore istituzionale. In tal caso, l'altro operatore è colui che ha l'aspettativa avversaria. Posso acquistare una opzione call perché mi aspetto lo stock a salire, ma vendere l'opzione call perché si aspettano lo stock di andare verso il basso, o almeno rimanere al di sotto del prezzo di esercizio hanno venduto. Allo stesso modo, forse ho comprato una opzione put, perché mi aspetto che lo stock di andare verso il basso, ma l'altro operatore mi ha venduto l'opzione put in attesa del titolo di rimanere al di sopra del prezzo di esercizio venduto. Ovviamente, qualcuno sarà in pieno che il commercio e qualcuno sarà sbagliato. La domanda è. chi ha le probabilità migliori perché le opzioni di acquisto può essere rischioso Per aiutare a capire meglio questo punto, mi permetta di illustrare. Diciamo Im rialzista sul POT (Potash Corp) e vorrebbe approfittare di un movimento verso l'alto. Potrei comprare la chiamata 90 per 5.80. Per me fare soldi su questo commercio, ciò che deve accadere piatto deve essere di almeno 95.80 per scadenza solo per me per andare in pari. Se POT fatto una mossa brusca in poche settimane, posso fare un bel ritorno su questo commercio. Ora, consente di guardare l'altro lato del commercio. Assumere il venditore della chiamata 90 è attualmente in possesso di 100 azioni di POT hanno comprato a prezzo di mercato di oggi (86) e mi vendere la chiamata 90 per 5.80. Cosa vogliono avere successo se lo stock va da nessuna parte per scadenza, mantengono il 5,80 e il loro costo base è ora 80.20 (86-5,80). Se lo stock va fino a 89.95 per scadenza, hanno ancora arrivare a mantenere la 5.80 e potrebbero vendere le azioni per un profitto complessivo di 9,75. Quello è un 11 ROI in appena 4-6 settimane. In alternativa, si potrebbe semplicemente vendere un altro bando di 90 o anche 95 per il prossimo mese e prendere in qualche premio supplementare. Consente di rivedere le due parti in fretta, allora. R. comprare un'opzione call e ho bisogno di muoversi molto per fare soldi B. Io vendo una opzione call e vinco se lo stock va un po ', verso il basso un po' o lo stock va solo pianura da nessuna parte. Quali commercio ha più rischio Credo che l'acquisto di opzioni fa. Vuol dire che io non acquistare opzioni No. significa solo li compro con la consapevolezza che le probabilità favoriscono il venditore più che l'acquirente. Di base strategie di trading opzioni Ora che Ive ha coperto alcuni dei principi fondamentali di opzione, consente di rivedere alcune strategie di base opzioni che potrebbero essere costruiti da un'opzione call o put.